Ο Μάικλ Ντάγλας γεννήθηκε στις 25 Σεπτεμβρίου 1944 στο Νιου Τζέρσεϋ. Πατέρας του είναι ο διάσημος ηθοποιός Κέρκ Ντάγκλας και μητέρα του η ηθοποιός Νταϊάνα Ντιλ από τις Βερμούδες. Οι παππούδες του, από την μεριά του πατέρα του, ήταν Εβραίοι μετανάστες από την Λευκορωσία. Έχει έναν αδελφό από τον ίδιο γάμο και δύο ετεροθαλείς αδελφούς από τον δεύτερο γάμο του πατέρα του.